sexta-feira, 29 de janeiro de 2016

Balanço Patrimonial -1,89%

                                          Seção Tesouro direto                                                           
                                                              
                                              Rentabilidade pelo sistema de cotas.

                                                  Seção Ações                    
                                        Rentabilidade pelo sistema de cotas.

                                                Seção FII.
                                                 
                                            
                                              Consolidado  Carteira.
Resumo do mestre depois de um Mês sacana na renda variável, no  ultimo dia de pregão minha carteira deu uma boa respirada graças ao tesouro direto& ações.
Estratégia atual "alocação em FII& ações de bancos" na metade do ano devo revisar todo cenário macroeconômico  alocando em determinado ativos de acordo com perspectivas futuras.
Por hora não há muita novidade em minha estratégia, fazendo essencial para se blindar na crise.
Metas 2016: Atingir algo próximo de um salário mínimo em dividendos mensais reaplicando 100% dos proventos adquiridos.
 Tenho que confessar  ando desanimado  com reajuste inflacionário comendo poder de comprar de nossa moeda, IPTU, Imposto de renda, Aluguel, seguro, Luz, internet, condomínio, CPMF , imposto em FII.
Quanto mais se esforçamos para economizar,  mais nosso governo mete a mão no bolso do trabalhador, tranquilidade para sobreviver ao manicômio tributário que esta se tornando este país.
  Não tenho carro , nem luxo extravagantes, me bate calafrio quando contabilizo custos incidentes sobre este passivo "11 mil por ano para manter um carro é muita coisa" sendo que a  média salarial do brasileiro gira em torno de 2 mil reais.
Desemprego batendo forte em todo lugar, tomemos como exemplo  região da grande são Paulo com nada menos que  13%  desempregados.
 Aportes: Se virando como da para conseguir aumentar renda passiva, diria que estou em um duelo de foice no escuro.
Bom por hora isso gurizada " Boa sorte nos investimentos"




quarta-feira, 20 de janeiro de 2016

Dividendos 2015 "R$ 3041,68"


Olá investidores depois de um mês revolto no mercado financeiro, mestre dos dividendos ressurge com novidades.

                                       Tabela com Resumo de proventos em 2015
                                                            
                                         Curva de dividendos
                                   Alocação de FII
 
                                           Carteira consolidada

Aporte do mês.
R$:5.000,00
Compras FII:
30 cotas KNRI11

Estreando na carteira de ações  "Bancos" minha carteira deve ser constituída com apenas 2 ações, podendo chegar aos 20% de peso na carteira! "de acordo com  preços vigentes & retorno de dividendos." que devem ser reaplicados para compra de mais ações.

Compras ações:
55 ações ITUB3
100 ações BBDC3


Na foto  banqueiro  Jakob Fugger conhecido como um dos banqueiros mais influentes do renascentismo.

Neste exato momento muita gente deve estar se pergunta , mas porque não BBAS3 que pelo preços atuais paga ao  menos 15% a.a de dividendos ?
Resta alguma dúvida para esta pergunta?
Ser sócio do governo: Revelaria uma breve semelhança com um marujo amarrado em uma proa de um  navio "rumo ao iceberg."

Estratégia do mestre: O mercado financeiro esta rum verdadeiro pandemônio, FII derretendo,ibov buscando  35 mil pontos, MP de tributação etc.

Para minimizar um pouco deste impacto irei me focar exclusivamente no setor bancário, acredito ser um dos setores mais defensivos  lucrativos neste cenário macroeconômico nefasto.

Não é novidade para ninguém que blogosfera vai sofrer como nunca ao final deste mês, se você acredita que 2015 foi ruim espere até chegar no final de 2016.

A estratégia visa se tornar sócio dos 2 bancos privados mais lucrativos do pais se beneficiando de preços camaradas, FII continuarei comprando " porem vou me focar naqueles que acredito serem mais resilientes para enfrentar  "vários anos de crise".

Até metade do ano pretendo aumentar bastante minha alocação em bancos! Principalmente se a MP do Juca passar a  vigorar em 2017.

Renda fixa vai bem , mas não me animo emprestar dinheiro para um dos governo mais endividados dos últimos tempos.
Além deste fator seria melhor estar do lado dos grandes detentores da dívida pública "bancos" indiretamente.
Ao menos estes são mais bem administrados do que nosso governo atual!
O dia em que estes  3 grandes bancos brasileiros forem a bancarrota, dinheiro será um dos menores problemas para nossa vida.

Caso buraco se revele fundo em ultima instância revejo minha estratégia alocando mais recursos na renda fixa pós fixada, principalmente visando constituir reserva de emergência para se beneficiar de algum Clash da bolsa.


sábado, 9 de janeiro de 2016

Alavancagem Financeira.

  Olá querido investidores do blogosfera , hoje irei abordar um tema recorrente no mundo dos investimentos "Alavancagem Financeira."
    Este post tem como objetivo abordar este assunto de modo genérico, tendo em vista que existe inúmeros modelos de alavancagem no mercado financeiro.

    Primeiramente abordaremos algo referente ao  conceito Geral de alavancagem Financeira.
   
  Em finanças, alavancagem é o termo geral para qualquer técnica aplicada para multiplicar a rentabilidade por meio de endividamento. O incremento proporcionado através da alavancagem também aumenta os riscos da operação e a exposição à insolvência.

  O conceito de alavancagem é extremamente simples: Convém arrecadar valores por meios de empréstimos, emissão de títulos,boletos como forma de capitalizar seu empreendimento, investimento etc.

A diferença entre a taxa de juros acordada e o  lucro obtido depois de pagar determinado taxa de empréstimo geralmente é conhecido como spread.

      Conceito de Spread.

Spread refere-se à diferença entre o preço de compra (procura) e venda (oferta) de uma ação, título ou transação monetária. Analogamente, quando o banco empresta dinheiro a alguém, cobra uma taxa pelo empréstimo - uma taxa que será certamente superior à taxa de captação. A diferença entre as duas taxas é o chamado spread bancário. Segundo a definição do Banco centra do Brasil, spread é a diferença entre a taxa de empréstimo e a média ponderada das taxas de captação de CDBs (certificado de deposito bancário).


                           Formas de alavancagem mais usadas por pequenos investidores.


Captar empréstimos de terceiros pactuando uma taxa de juros mensal junto ao credor, aplicar este montante em seu empreendimento, embolsar  spread diferença entre as taxas pactuadas.

Captar dinheiro de parentes, sócios e empresas aplicar conceitos de spread sobre as taxas acordas se houver taxas.




Alavancagem de Aporte.

Diferente do modelo clássico de alavancagem este modelo não visa ganhar com as diferentes taxas de empréstimos, mas sim com aumento da receita mensal por meio de horas extras, negociações etc.


Neste post irei me focar exclusivamente na Alavancagem de Aportes, caso queira saber sobre outros tipos de alavancagem existe inúmeros artigos pela internet abordando  diversas técnicas.


Bom vamos ao que interesse "Alavancagem de Aportes".

Como alavancar seu aporte sem precisar correr o risco de empréstimos etc?

Questão 1 : Auferindo horas extras em seu trabalho, trocando tempo útil por mais dinheiro.
Questão 2: Fazendo negócios paralelos no tempo vago.
Questão 3: Tendo dois ou mais empregos.
Questão 4:  Fazendo trades bem sucedidos no mercado financeiro" Maior risco de perda do que todas opções anteriores"
 Questão 5: Se qualificando por meio de certificados, networking,Faculdade, cursos etc, visando aumentar sua influência na empresa, seja por meio de promoções, efetivação ou bônus.
 Questão 6: Unificando contas de investimentos de seus familiares mais próximos como: Esposa, mãe pai e filho em uma mesma conta de investimentos " Muito Arriscado se igualando ao trade neste quesito"
 Questão 7:  Por meio de empreendimentos bem sucedidos .

No esboço acima temos  sete maneiras de alavancar aportes mais usadas por diversos "pequenos investidores"


Das sete questões citadas anteriormente tenho feito uso constante da:
Questão 1,6 e 7.

 Este post não visa dar receitas de bolo "até porque elas não existem", acima temos 7 questões corriqueiras com boa margem de segurança, sinta-se livre para usar qualquer combinação de acordo com seu perfil de investimento, disponibilidade etc.

Farei alguma ressalvas sobre a questão numero 6.

No blogosfera tem se discutido  efusivamente até onde determinado indivíduo consegue aumentar sua hierarquia dentro de uma organização X , não custa lembrar que algumas profissões andam bem saturadas, portanto antes de resolver  qualificar-se  para buscar maiores salários, verifique se sua área  de atuação esta enquadrada no nível de saturação, calcule  retorno sobre capital investido seja de tempo Vs custo benefício ao se obter tais qualificações.
Afinal até onde compensa desempenhar tamanho esforço se nosso retorno sobre determinada profissão se revela muito abaixo do valores& tempo desprendido para obtermos uma maior qualificação.

Exemplo de que adiante gastar 40 mil em MBA ETC para se ter aumentos nominais de 200 ou 500 reais ?
Compensa  tempo e valor investido? acredito que não!
Caso este seja seu caso seria recomendável escolher qualquer outro item da lista, mudar completamente sua área de atuação etc.

A grande dificuldade atualmente se da pela saturação de diversas áreas, exigindo cada vez mais tempo&dedicação em troca de retornos cada vez menores.
Este fenômeno geralmente acontece por diversas variáveis, porem algumas das principais variáveis são:  Poucas vagas disponíveis para  uma demanda cada vez maior de formados em faculdades&cursos técnicos, questão macroeconômicas&Microeconômicas,desenvolvimento tecnológico acelerado alterando nossa dinâmica de mercado constantemente.

Costumo dizer que a educação formal como a conhecemos tem sido formulada para fornecer mão de obra para empresas, quase nada é ensinado sobre sistema financeiro, empreendimento etc.


Vantagem da alavancagem em relação sistema tradicional.

Acelera a curva de incidência de juros sobre capital.
Aumenta patrimônio exponencialmente pelos montante absolutos envolvidos.

Contras

Acelera curva de perda exponencialmente, em suma tal indivíduo pode quebrar em questão de meses caso não respeite uma proporção saudável de alavancagem em relação ao fluxo de caixa& patrimônio líquido.

Uma simples divisão do fluxo de caixa anual pela taxa de alavancagem,  patrimônio líquido pelo montante devido, pode nos revelar um determinado percentual de alavancagem em relação a capacidade de pagamento.

Percentual de alavancagem muito alto risco eminente de não honrar pagamentos posteriores, se muita baixa risco quase inexistente de não honrar pagamentos posteriores.

Gerencie seu dinheiro como um banqueiro , calcule taxa de retorno, custo benéfico, spread antes de entrar em qualquer empreendimento, faculdade, curso, negocio etc.

Você sabia que grande partes dos investidores fazem uso de alavancagem para aumentar seus aportes?

 Warren Buffett criou uma seguradora para alavancar seus aportes,também faz uso de  uma gestora de fundos ao qual por meio de taxas de manutenção performance consegue auferir quantias astronômicas em dinheiro que devidamente combinadas ao conhecimento do mercado podem lhe trazer altos retornos?

  Você sabia que a  maior partes das empresas listadas em bolsa tem alto índices de alavancagem  baixo retorno sobre o mesmo?

Alavancagem é uma ferramenta que se devidamente controlada pode nos trazer excelente retornos,porem sem controle de  risco adequado pode quebrar um investidor em questões de meses.

                                           Boa sorte em seus investimentos.


sábado, 2 de janeiro de 2016

A variável tempo nos investimentos.


Um tema recorrente no mundo investimos, analisando de um ponto de vista racional puramente matemático, quanto maior a distancia de um capital X aplicado em montante y maior será incidência de juros compostos sobre o montante inicial.

                                                        Analise o gráfico a seguir.                            

                                                                        
     Observe a curva exponencial, reparem que existe uma taxa de 0,80% de juros incidindo sobre montante inicial.
       
     No blogosfera  tem se discutido efusivamente a importância do aporte principalmente para os primeiros anos de carteira, não há como negar que quanto maior for o montante investido inicialmente maior será incidência de juros sobre capital X, na simulação posterior simularei um aporte de 50 mil reais sobre capital investido anteriormente.
                                        
Reparem que a curva exponencial se acentuou exponencialmente.

A conclusão que podemos tirar na formula matemática de juros compostos é que numa fase inicial o aporte sempre será mais importante do que  rentabilidade, porem existe algumas observações neste quesito.

 Observação numero 1

 Um grande percentual de  brasileiro micro empreendedores, assalariados  formados no mercado de trabalho.

Possuem salário base que variam de 788,00 até 1500 para cargos de baixa qualificação, 1500 até 5 Mil para cargos intermediários, 5 mil  até 20 mil para cargos de alto escalão, tirando algumas exceções  na iniciativa privada& pública  cargos como juízes, executivos de grande empresas, médicos  etc, todos outros cargos possuem uma remuneração média na casa de 5 até 10 mil reais.

   Observação numero 2

Para se chegar nestes patamares de salário indivíduos tendem a submeter processos rigorosos de seleção, anos de estudo além de quantias exorbitantes com faculdade, pós doutorados, cursos etc  títulos a perder de vista, tais títulos consomem grande quantidade tempo e dinheiro.


  Observação numero 3

Levando-se em conta que grande partes dos  investidores no  blogosfera se encontram na faixa de 5 até 10 mil reais em salários líquidos ao mês, podemos deduzir que tais investidores possuem gastos com alimentação, transporte, moradia, lazer etc.
   Um endividou extremamente frugal pode conseguir restringir custos com despesas mensais para algo em torno de 2000 até 3000 mil reais, levando em conta algumas variáveis muito discutidas como morar sozinho, solteiro, filhos , carro etc.



Observação numero 4.
O mantra preferido de muitos sítios na internet "foque-se no aporte " do ponto de vista matemático se revela uma meia verdade se respeitadas algumas variáveis enumeradas a seguir.


Uma variável  frequentemente ignorada por investidores iniciantes .

Quanto maior for o  tempo de investimento  maior será incidência de juros sobre capital investido.
Investidores iniciando aportes com idade entre 20 e 30 anos  tem mais chances de obter independência financeira,  tais investidores possuem nossa amiga variável tempo jogando a seu favor, mesmo que em certo ponto seus  aportes no começo da carreira se apresentem diminutos.

  Outra variável frequentemente esquecida, até quando este endividou conseguira  abrir mão de uma vida extremamente frugal para alavancar seus aportes, alguns possuem mais resistência outros menos.

  Há diversas maneiras de alavancar aportes , mas quase todas implicam em mais trabalho, posteriormente diminuindo  qualidade de vida deste indivíduo.

  Talvez o item mais importante para se reparar,  depois de certo montante nosso aporte se torna pouco efetivo passando a rentabilidade como fator primordial para crescimento do portfólio.
 
   Mestre a partir de qual quantia  aporte se torna irrelevante?

Tal  pergunta estará intimamente ligado diretamente ao poderio de seu aporte.

   Para aportes de 1000 reais ao Mês, possuindo um montante inicial de 100 mil já se nota certa defasagem no aporte, atualmente se consegue 1% de juros via Selic, portante sem esforço algum tal investidor consegue obter um retorno sobre capital investido com extremo nível de segurança, porem com tais valores ainda se consegue alavancar  incidência de juros sobre capital investido aportando 1000 reais ao mês, porem reparem que quando chegar  150, 200 mil cada vez menos efetivo se tornara  seu aporte em relação ao montante.

   Possuindo um montante de  200 mil  incidindo sobre juros de   1% a.a  tal investidor  obteria  2 mil reais ao mês apenas em juros " contra apenas  0,50% de aporte."
Neste momento incidência de juros seria o dobro em relação ao aporte, lembrando que não estou levando em conta  juros compostos que a partir do mês seguinte incidiria também sobre juros + aporte anteriores.

 Então quer dizer que este papo de  aporte é o mais importante para carteiras em desenvolvimento é  verdade, porem depois de certo montante nossa rentabilidade se torna mais importante?

Exato! Independente de seu  aporte  ser gigante inicialmente, a  partir de determinado montante  chegara um ponto que sua rentabilidade se tornara  fator chave para atingir independência financeira, "sendo aporte fator secundário"  quanto maior for o tempo menor será incidência do aporte sobre montante X.


Levando esta variável em conta existe um limite até onde podemos fazer extras alavancando nosso aportes seja ele físico ou temporal etc.

Para maior parte do blogosfera acredito que um montante a  partir de 500 mil reais, levando em conta assalariados  aportando em  média de 5 até 7 mil reais mês incidindo sobre juros de 1% " aporte se tornara secundário."

Observamos que a  matemática se revela soberana,  este papo de rentabilidade não importa divagada pela internet deve ser repensando a partir de determinados montante.

Quanto maior for seu montante maior será importância da rentabilidade para o crescimento de seu portfólio, portante em fase inicial  aporte é o mais importante mas nunca negligência sua rentabilidade.

Não caia na lábia do extremismo divulgado ao sete cantos que rentabilidade não importa, se isto foste verdade investiria 500 mil na poupança afinal rentabilidade não importa.



                              Simulação com juros de 1% em vez de 0,80%